继续熬吧！
2023-05-12 20:55:35 海边的黄老板
正文：
昨晚，M2、社融数据出来之后，我在微博和雪球上都发表了点评。
总结几点：
(资料图)
1）目前仍是弱复苏，长期需求、大件需求不足；
2）考虑到4月份历史数据普遍偏低，叠加3月份强势，回落可以理解；
3）存款减少主要流向还房贷，部分进入市场；
4）银行资金充裕导致存款利率下行；
5）利率下行背景下，资金有进一步向市场迁移的需求，一部分是赚钱效应，一部分是高股息方向；
6）先行指标，特斯拉、碳酸锂、片仔癀价格上涨，预示需求回暖；
7）当前市场疲软，主要还是外边加息，叠加内部数据疲软所致。
从内部市场的角度来说，我们认为二季度结构性复苏预期还是存在的，比如成长性较好的一些方向，环比同比数据还是值得期待，但确实，现在外部环境不太友好，所以，风险资产、成长性资产也是承压的，这点没办法，只能熬。
整体来说，经济复苏+流动性宽松+zc端转向，三大逻辑没有问题，经济复苏依旧是弱复苏，相对较慢，那么，其实也是利好流动性，整体弱的话，那么结构性就会强，但是，上面说了，结构性外部也承压，所以，整个市场表现大概率会是比较纠结的。
从我个人的角度来说，上面这些因素都还是短中期的影响，长期来看，我们认为美联储步入降息周期是大概率事件，具备性价比、成长性的方向将会是修复主力，所以，我现在的策略就是人弃我取，逐步布局成长性风险资产。
但是，现阶段确实有一个问题是需要我们去注意的，就是整个宏观层面的问题。
我之前说了，现在可能进入到了一个“乱纪元”里面，在这个背景下，效率将不会成为企业的第一诉求，第一诉求转变为安全。
所以，大家应该对自己的持仓做一个审视，就是从安全的角度来说，你持有的公司，能否让你安然入睡。
盘面上，今天各大指数延续调整态势，主要还是反映了对于4月份经济数据的不乐观，下一步还是需要更多的数据来证明经济复苏的持续性，5/6月份经济数据非常重要，另外，就是二季度，也就是半年报的业绩。
其实，现在放眼全球去看，经济基本都处于一个疲软态势，说白了大家都不好，这个是时候就是看比较性优势，谁能笑到最后。
从经济增速来看，我们还是主要经济体里最高的，另外，我们的出口开始转向高端，且依旧保持增长，加上我们的人民币开始逐步被多国接纳，我们的比较性优势还是很明显的。
反观对岸，就通胀和衰退这两个顽疾就已经足够头疼，现在又将面临债务违约风险，内部迟迟未能达成共识。
所以，只要我们不犯错，那么机会还是很大的。
另外，今天看到车规级碳酸锂的价格已经来到24.75万元/吨，这个复苏力度还是非常强劲的，半个月不到的时间，价格大概涨了30%，可见结构性的需求回暖还是存在的。
就说这么多吧，现在除了熬也没有太多好办法，想提升投资能力的朋友可以加入圈子。（点击加入）另外，现在工号流量枯竭，所以周末会跟一些号主有一些流量合作，也请大家多多担待。
以下为市场评估表：
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